viraasrاگر با صنعت رو به رشد ارزهای دیجیتال آشنا باشید، احتمالا با اصطلاح عرضه اولیه توکن برخورد داشتهاید و مایلید بدانید عرضه اولیه کوین چیست؟ عرضه اولیه سکه (ICO) نوعی روش تامین مالی جمعی برای افزایش سرمایه در محیط ارزهای دیجیتال و بلاکچین است. شرکتهایی که به دنبال جمعآوری پول برای ایجاد یک برنامه یا سرویس جدید بلاک چین با یک ارز دیجیتال هستند، میتوانند از این فرایند به عنوان راهی برای جمعآوری سرمایه استفاده کنند.
چندین پروژه ارز دیجیتال مانند اتریوم، کاردانو وغیره قبل از تبدیل شدن به یک غول در صنعت ارز دیجیتال، این فرایند را تجربه کردهاند. در این مطلب با عرضه اولیه سکه و نحوه کار آن آشنا خواهیم شد.
عرضه اولیه کوین (ICO) چیست؟
عرضه اولیه کوین (ICO) یک مکانیسم جدید برای جمعآوری سرمایه است که توسط مشاغل صنعت ارزهای دیجیتال استفاده میشود. این شامل صدور یک رمز ارز جدید و فروش آن به سرمایهگذاران در یک دوره مشخص است.
سرمایهگذاران علاقهمند میتوانند برای دریافت ارز دیجیتال جدید صادرشده توسط شرکت، یک سکه اولیه را خریداری کنند. این توکن ممکن است واجد برخی کاربردهای مرتبط با محصول، خدمات ارائهشده توسط شرکت و یا نشاندهنده سهمی در شرکت یا پروژه باشد.
بنابراین سازندگان توکن در فضای کریپتو میتوانند مقداری از توکنهای دیجیتالی از پیش تعیینشده را با قیمت ثابت بفروشند تا توکن را در بازار توزیع کنند و برای پروژه یا نیازهای شخصی خود سرمایه جذب کنند.
عرضه اولیه کوین از بسیاری جهات، نسخه ارز دیجیتال یک عرضه اولیه عمومی (IPO) در بازار سهام است. هرچند عرضه اولیه کوین میتواند در بردارنده سود قابلتوجهی باشد، به سبب فقدان مقررات با ریسک بالایی نیز همراه است.
عرضه اولیه کوین چگونه کار میکند؟
عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO) یک فرآیند پیچیده است که به دانش عمیق راجع به فناوری، بازارهای مالی و قانون نیاز دارد. ایده اصلی این فرآیند، استفاده از سیستمهای غیرمتمرکز فناوری بلاکچین و افزایش سرمایه در راستای منافع ذینفعان است. مراحل عرضه اولیه کوین به شرح زیر است:
۱. شناسایی اهداف سرمایهگذاری
هر عرضه اولیه کوین با هدف شرکت برای افزایش سرمایه شروع میشود. این شرکت اهداف کمپین جمعآوری کمکهای مالی خود را مشخص و مطالب مربوطه راجع به شرکت یا پروژه اعم از تاریخ، قوانین و فرآیند خرید را از قبل به سرمایهگذاران احتمالی اعلام میکند.
۲. ایجاد توکن
مرحله بعدی در عرضه اولیه سکه، ایجاد توکن است. در اصل، توکنها نشاندهنده یک دارایی یا ابزار در بلاکچین هستند. توکنها با استفاده از پلتفرمهای بلاکچین مشخص ایجاد میشوند و قابل تعویض و مبادله هستند.
۳. کمپین تبلیغاتی
شرکت همزمان یک کمپین تبلیغاتی برای جذب سرمایهگذاران احتمالی اجرا میکند. توجه داشته باشید که کمپینها معمولا به صورت آنلاین اجرا میشوند تا دسترسی بیشتری به سرمایهگذاران داشته باشند. هرچند در حال حاضر، چندین پلتفرم آنلاین بزرگ مانند فیس بوک و گوگل، تبلیغات عرضه اولیه کوین را ممنوع کردهاند.
۴. پیشنهاد اولیه
توکنها پس از ایجاد به سرمایهگذاران ارائه میشود. پیشنهاد ممکن است در چندین دور ساختاریافته باشد. اکثر عرضهکنندگان از سرمایهگذاران میخواهند که هزینه را با استفاده از ارز دیجیتال دیگری مانند بیت کوین و اتریوم پرداخت کنند.
سپس شرکت میتواند از درآمد حاصل از عرضه اولیه کوین برای راهاندازی محصول یا خدمات جدید استفاده کند، در عین حال سرمایهگذاران میتوانند انتظار داشته باشند که از توکنهای بهدستآمده برای بهرهمندی از این محصول یا خدمت استفاده کنند یا منتظر افزایش ارزش توکنها باشند.
۵. ارتباط با سرمایهگذاران
تیم پروژه در طول فرآیند توسعه، از طرق مختلف با کاربران و سرمایهگذاران ارتباط برقرار میکند. پروژه پس از آماده شدن به مرحله راهاندازی کامل میرسد و اکوسیستم آن شروع به کار میکند. موفقیت پروژه به نرخ پذیرش و دامنه تاثیر آن در بازار بستگی دارد.
بیشتر بخوانید: کوین (COIN) چیست و چه کاربردهایی دارد؟
اشکال عرضه اولیه کوین چیست؟
عرضه اولیه کوین به دو صورت انجام میشود. عرضه اولیه کوین خصوصی و عرضه اولیه کوین عمومی.
- عرضه اولیه کوین خصوصی: در عرضه خصوصی، تنها تعداد محدودی از سرمایهگذاران میتوانند در این فرآیند شرکت کنند. به طور کلی، تنها سرمایهگذاران معتبر (موسسات مالی و افراد با ارزش خالص بالا) میتوانند در عرضه اولیه کوین خصوصی شرکت کنند و یک شرکت میتواند حداقل مبلغ سرمایهگذاری را تعیین کند.
- عرضه اولیه کوین عمومی: عرضه اولیه سکه عمومی نوعی سرمایهگذاری جمعی است که عموم مردم را هدف قرار میدهد. عرضه عمومی شکلی دموکراتیک از سرمایهگذاری است؛ زیرا تقریبا هر کسی میتواند سرمایهگذار شود.
با این حال، به دلیل مسائل نظارتی، عرضه اولیه کوین خصوصی در مقایسه با عرضههای عمومی به گزینه مناسبتری تبدیل شدهاند. بزرگترین عرضه اولیه کوین خصوصی تا به امروز توسط تلگرام اجرا شده که طی آن شرکت ثبتشده در بریتانیا بیش از 1.7 میلیارد دلار جمعآوری کرد.
ساختارهای عرضه اولیه کوین چیست؟
عرضه اولیه کوین فرآیندی است که به درک و دانش عمیقی نیاز دارد. مفهوم اساسی پشت آن، تضمین سرمایه برای مشارکت سرمایهگذاران است. سازمان ارائهدهنده پروژه برای جمعآوری سرمایه، ابتدا باید ساختار پروژه عرضه اولیه کوین را تعریف کند. معمولا سه ساختار متداول برای عرضه اولیه کوین وجود دارد:
- تعداد توکن و قیمت ثابت: در این مدل تعداد توکنها و قیمت آنها ثابت میماند. شرکت هر دوی این موارد را از قبل تعیین میکند، مانند ارائه یک میلیون توکن با قیمت 1 دلار برای هر توکن.
- تعداد توکن ثابت و قیمت متغیر: قیمت توکن بر اساس میزان سرمایه جمعآوری شده در طول پروژه تعیین میشود، در عین حال عرضه توکن ثابت باقی میماند. شرکت تعداد ثابتی از توکنها را میفروشد و بر اساس میزان وجوه دریافتی قیمتگذاری میکند. بودجه بیشتر، منجر به قیمت توکن بالاتر میشود.
- تعداد متغیر توکن و قیمت ثابت: عرضه توکن بر اساس میزان سرمایه جمعآوری شده در طول عرضه اولیه کوین تعیین میشود و قیمت توکن ثابت میماند. شرکت قیمت ثابتی را تعیین میکند، اما تعداد توکنهایی را که میفروشد، محدود نمیکند.
مزایا و معایب سرمایهگذاری در عرضه اولیه کوین (coin) یا سکه چیست؟
چگونه از عرضه اولیه کوین مطلع شویم؟
هیچ دستورالعمل خاصی برای مطلع شدن از عرضه اولیه کوین وجود ندارد. فهرستهای عرضه اولیه کوین را میتوان در پلتفرمها و وبسایتهای مختلفی که برای ردیابی عرضههای اولیه کوین آینده و در حال انجام اختصاص داده شدهاند، پیدا کرد. این لیستها اطلاعاتی راجع به جزئیات پروژه، اهداف تامین مالی و جدول زمانی ارائه میدهند.
چگونه در عرضه اولیه یا ICO ها شرکت کنیم؟
شرکت در عرضههای اولیه کوین مستلزم داشتن ارزهای دیجیتالی مانند اتریوم یا بیت کوین است. چراکه اغلب نمیتوان از پول فیات برای این موارد استفاده کرد. بنابراین پس از تحقیق راجع به عرضه اولیه کوین موردنظر، ارز دیجیتالی که از این فرایند پشتیبانی میکند را از صرافیهای ارز دیجیتال خریداری و در کیف پول ارز دیجیتال ذخیره کنید.
در نهایت، از وب سایت ارائهدهنده بازدید و کیف پول خود را به آن متصل کنید. سپس میزان توکن موردنظر را انتخاب کرده و سرمایهگذاری را تأیید کنید تا هزینه آن از کیف پول ارز دیجیتال شما کسر شود.
بیشتر بخوانید: شبکه تون (TON) چیست؟
یافتن بهترین عرضه اولیه ارز دیجیتال
برای محافظت از منافع مالی باید هنگام ارزیابی عرضه اولیه یک سکه، جوانب احتیاط را رعایت کرد. در اینجا چند فاکتور کلیدی وجود دارد که باید برای جلوگیری از خطرات احتمالی در نظر داشته باشید:
- ارزیابی اهداف پروژه: اهداف و مقاصد پروژه را به دقت موردارزیابی قرار دهید. مراقب وعدههای غیرواقعی و زمانبندیهایی که میتواند نشاندهنده جاهطلبی بیش از حد باشد، باشید. پروژههای قانونی دارای اهداف کاملا مشخص و عملی هستند که با منابع و تخصص آنها هماهنگ است.
- شهرت و شفافیت توسعهدهندگان: راجع به توسعهدهندگان پشت عرضه اولیه کوین و داشتن سابقه اثبات شده و شفافیت تحقیق کنید.
- بررسی شرایط و ضوابط قانونی: شرایط و ضوابط قانونی عرضه اولیه کوین را برای وضوح، جامعیت و انطباق قانونی به طور کامل بررسی کنید. به بندهای مربوط به توزیع توکن، بازپرداخت و حل اختلاف دقت کنید. به دنبال مشاوره حقوقی برای درک حقوق و تعهدات خود بهعنوان یک سرمایه گذار باشید.
- کیف پول سپرده با تأیید چند کلید: مطمئن شوید که وجوه جمعآوریشده در طول عرضه اولیه کوین در یک کیف پول امانی با چندین کلید ذخیره میشود. این مسئله تضمین میکند که هیچ نهاد واحدی بر وجوه کنترل ندارد و خطر سوء استفاده یا تقلب را کاهش میدهد.
- مشاوره حرفهای: قبل از اقدام برای عرضه اولیه کوین، از کارشناسان ارزهای دیجیتال، مشاوران مالی یا تحلیلگران متخصص کمک بگیرید. این کارشناسان میتوانند پتانسیل پروژه و ریسکهای موجود را ارزیابی و به شما در اخذ تصمیم گیریهای آگاهانه کمک کنند.
کلام آخر
عرضه اولیه کوین یک روش محبوب برای جمعآوری سرمایه برای ارائه محصولات و خدمات مربوط به ارزهای دیجیتال است. این فرایند میتواند یک وضعیت برد-برد برای طرفهای درگیر باشد. با این حال فقدان مقررات و امنیت در این سیستم، آن را تبدیل به روشی آسان برای کلاهبرداری از افراد میکند.
بنابراین سرمایهگذاران برای کاهش ریسکهای سرمایهگذاری در عرضههای فریبنده یا ناپایدار، باید از یک رویکرد استراتژیک پیروی کنند و با انجام تحقیقات کامل، این خطرات را به حداقل برسانند.
در این مطلب از سایت دانش بنیان ویراعصر اوراسیا به بررسی عرضه اولیه کوین چیست و نحوه کار آن پرداختیم. شما نیز اگر نظر یا پیشنهادی در این زمینه دارید با ما به اشتراک بگذارید. همچنین درصورتی که نیاز به خدماتی مثل طراحی وبسایت صرافی ارز دیجیتال داشتید میتوانید با ما در میان بگذارید.
سوالات متداول
عرضه اولیه کوین روشی است که به منظور جذب سرمایه از طریق صدور توکنهای دیجیتال جدید در ازای ارزهای دیجیتال مانند بیتکوین یا اتریوم، توسط استارتآپها مورداستفاده قرار میگیرد.
در این روش سرمایهگذاران توکنهای تازه صادر شده از یک پروژه را در مراحل اولیه آن خریداری میکنند. این توکنها میتوانند نشاندهنده ابزارها یا داراییهای مختلفی در اکوسیستم پروژه باشند و اغلب در صرافیهای مختلف ارز دیجیتال قابل معامله هستند.
ICO (عرضه اولیه سکه) برای جمعآوری سرمایه برای پروژههای ارزهای دیجیتال از طریق انتشار توکنهای دیجیتال استفاده میشود، در حالیکه IPO (عرضه عمومی اولیه) فرآیند ارائه سهام یک شرکت خصوصی به عموم مردم در بازار سهام است.
اشکال عرضه اولیه کوین شامل عرضه اولیه کوین عمومی، باز برای عموم و عرضههای اولیه کوین خصوصی، محدود به گروهی از سرمایهگذاران است. هر شکل، چارچوبها و ملاحظات نظارتی خاص خود را دارد.