viraasrشناخت تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز برای برخی از افرادی که در بازارهای مالی همچون ارزهای دیجیتال فعالیت میکنند، مهم است. دنیای بازارهای مالی مملو از امکانات و استراتژیهای مختلفی است تا به معاملهگران کمک کند، با توجه به نیاز و بودجه خود معاملات مناسب را برگزینند و سهم خود را از این بازار بگیرند.
یکی از این متداولترین استراتژیها در بین فعالان بازار معاملات اسپات و معاملات فیوچرز هستند. هرکدام از این معاملات دارای ویژگیها و اصول متفاوتی هستند که بهتر است قبل از فعالیت در این بازارها با آنها آشنا شد. تفاوت فیوچرز و اسپات بیشتر در قیمت گذاری، زمان تحویل، نقدینگی، ریسک و زمان تحویل آن مشخص می شود که معاملات فیوچرز دارای نقدینگی بالاتر، ریسک بالاتری است ولی در مقابل معاملات اسپات انعطاف پذیری بیشتر و قیمت گذاری بهتری در بازار دارد. اگر مایل به درک دقیق فرق اسپات و فیوچرز هستید، در ادامه این مطلب سایت ویراعصر با ما همراه باشید.
معاملات فیوچرز چیست؟
قبل از بررسی تفاوت بین اسپات و فیوچرز، بهتر است با هریک از این معاملات به طور مجزا آشنا شویم. فیوچرز (Futures) صرفا یک معامله ساده و معمولی نیست. در این نوع معاملات، معامله گر بر اساس تحلیل خود از قیمت آینده یک دارایی خاص و یک توافق قانونی برای خرید یا فروش آن در زمان مشخصی در آینده منعقد میکند.
معاملهگران ملزم به معامله آن دارایی در تاریخ و قیمت از پیش تعیینشده هستند. پس در حقیقت معامله در زمان حال انجام میشود و ارزش آن به تاریخ مشخصی در آینده بستگی دارد.
در معاملات فیوچرز معاملهگر مالک دارایی موردمعامله نیست و تنها مالک قرارداد اجراشده بین خود و طرف مقابل است. این معاملات به دو نوع معاملات استاندارد و پرپچوال تقسیم میشود. معاملات فیوچرز استاندارد تاریخ انقضا دارند، اما معاملات فیوچرز پرپچوال را میتوان به صورت نامحدود باز نگه داشت.
این معاملات بیشتر برای استراتژیهای معاملاتی میانمدت و افرادی که دارای تجربه و مهارت کافی، توانایی تحلیل تکنیکال و مسلط بر روحیات و ذهن خود هستند، مناسب است.
بیشتر بخوانید: معاملات فیوچرز چیست؟
مزایا و معایب معاملات فیوچرز
معاملات فیوچرز طرفداران بسیاری در بازارهای مالی مختلف دارد. با این حال برای همه افراد مناسب نیست. این معاملات دارای مزایا و معایبی است که در زیر به برخی از مهمترین آنها اشاره شده است:
| مزایای معاملات فیوچرز | معایب معاملات فیوچرز |
| امکان معامله با حجمهای بالاتر با استفاده از اهرم | نیاز به دانش فنی و تجربه بیشتر نسبت به معاملات اسپات |
| کمک به مدیریت ریسک | مناسب نبودن برای بازارهای بیثبات (زیرا موفقیت شما به تحلیل بازار بستگی دارد که در زمان تلاطم بازارها، بسیار چالش برانگیزتر میشود.) |
| انعطاف پذیری بالا | دارای پیچیدگی بیشتر (انجام آن برای معاملهگران باتجربه بهتر است.) |
| وجود نقدینگی بالا | امکان استفاده از اهرم بالا (این موضوع میتواند سود را چندین برابر کند، اما ضررهای سنگینی را هم به دنبال دارد.) |
| سودآوری از نوسانات کم بازار | ———– |
معاملات اسپات چیست؟
معاملات اسپات (Spot) که با عنوان معامله نقطهای یا معامله لحظهای نیز شناخته میشود، شامل خرید و فروش ابزارهای مالی است که تحویل و تسویه فوری در یک تاریخ مشخص داشته باشند. شاید کمی پیچیده به نظر برسد، اما در واقع اینطور نیست. بازار اسپات مانند رفتن به یک فروشگاه است. شما وارد میشوید، آنچه را که میخواهید انتخاب میکنید، پول آن را پرداخت و با محصول خود فروشگاه را ترک میکنید.
پس با خرید دارایی در بازار اسپات، مالکیت مستقیم و دائمی آن در اختیار شما قرار میگیرد. رایجترین و سادهترین استراتژی هنگام معامله در بازارهای اسپات این است که هنگام افزایش قیمت خرید کنید و با پایان روند مثبت معامله را ببندید. در واقع این نوع معاملات یک طرفه هستند و تنها در صورت صعودی بودن روند بازار میتوان از آن سود برد.
با جمعآوری مطلب میتوان گفت که معاملات اسپات برای افراد مبتدی که در ابتدای راه یادگیری معاملهگری هستند، مناسب است. چرا که این نوع معامله دارای ریسک کمتری نسبت به معاملات فیوچرز است. همچنین از قیمتگذاری شفاف، قوانین ساده و محاسبه نسبت سود به زیان آسانتری برخوردار است.
مزایا و معایب معاملات اسپات
|
مزایای معاملات اسپات |
معایب معاملات اسپات |
| ایدهآل برای سرمایهگذاریهای بلند مدت | رسیدن به سود مورد نظر مستلزم حرکتهای نسبتا بزرگ بازار است. |
| شفافیت بیشتر، فرایند ساده تر و کارمزد کمتر | در بازار اسپات تنها در صورت افزایش قیمتها میتوان سود کرد. |
| محاسبه نسبت سود به زیان آسانتر | مسئولیت نگهداری دارایی بر عهده خود معاملهگر است. |
| داشتن حق مالکیت دارایی | عدم انعطاف پذیری در استراتژی ها |
تفاوت اسپات و فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال
معاملات اسپات و فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال کاربرد زیادی دارند. درک پیچیدگیهای این بازارها برای هر سرمایهگذاری که به دنبال حرکت در دنیای تجارت مالی است، بسیار مهم است. حالا که با مفهوم معاملات اسپات و فیوچرز آشنا شدیم، میتوانیم به بررسی تفاوت اسپات و معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال بپردازیم:
1. تفاوت معاملات فیوچرز و اسپات در تسویه
بازارهای اسپات تسویه فوری را ارائه میدهند، در حالی که بازارهای فیوچرز دارای تاریخ تسویه و تحویل از پیش تعیینشده هستند. قیمتهای اسپات با عرضه و تقاضا در زمان واقعی تعیین میشوند، در حالی که قیمتهای فیوچرز منعکسکننده عوامل مختلفی از جمله قیمت لحظهای فعلی و زمان باقیمانده تا پایان قرارداد هستند.
2. تفاوت معاملات فیوچرز و اسپات در اهرم (Leverage)
یکی از دلایل جذب معاملهگران به بازار معاملات فیوچرز، استفاده از اهرم در این معاملات است که یکی از مهمترین تفاوت های معاملات اسپات و فیوچرز است. در این نوع معامله با استفاده از اهرم میتوان یک پوزیشن برای یک ارز دیجیتال خاص را با هزینه کمتر از ارزش بازار آن باز کرد. این قابلیت در معاملات اسپات وجود ندارد.
توجه داشته باشید که هرچند معاملهگران قراردادهای فیوچرز میتوانند با استفاده از اهرم از بازده سرمایه بیشتری برخوردار شوند، باید ریسکهای بسیار بالاتری را نیز متحمل شوند.
3. انعطافپذیری نسبت به معاملات شورت (Short) و لانگ (Long)
وقتی معاملهگران در بازارهای اسپات سکههای ارز دیجیتال را خریداری میکنند، تنها در صورت افزایش قیمتها سود میبرند. ولی قراردادهای فیوچرز به شما این امکان را میدهند که موقعیتهای خرید یا فروش را ایجاد و در صورت پیش بینی درست قیمت، سود کسب کنید.
بنابراین، معاملهگران ممکن است از قراردادهای فیوچرز برای محافظت در برابر ریسک نزولی و محافظت از پرتفوی در برابر نوسانات شدید قیمت در بازارهای نقدی استفاده کنند یا مستقیما از نوسانات قیمت قراردادهای فیوچرز سود ببرند.
4. فرق اسپات و فیوچرز در نقدینگی (Liquidity)
بازارهای فیوچرز ارز دیجیتال با داشتن تریلیونها دلار حجم ماهانه، دارای نقدینگی بالایی هستند. این نقدینگی بالا با کمک به رشد سریع و درست قیمت این فرصت را برای معاملهگران فراهم میکند تا به سرعت و کارایی بالاتری معامله کنند.
5. قیمت معاملات فیوچرز در مقابل قیمت های اسپات
قیمت ارزهای دیجیتال در بازار معاملات اسپات، برابر با قیمت تراکنشها و معاملات در بازار اسپات است که از طریق عرضه و تقاضا تعیین میشود. حال اینکه قیمت در معاملات فیوچرز، بر اساس ارزش نقدی دارایی در بازار به اضافه کارمزد تراکنش در دوره قبل از تحویل است.
جدول مقایسه فیوچرز و اسپات
| فاکتور مقایسه | معاملات فیوچرز | معاملات اسپات |
| قیمت گذاری | انتظارات و پیش بینی | عرضه و تقاضا در بازار |
| زمان تحویل | زمان آینده | کوتاه یا بلندمدت |
| نقدینگی | بالا | متوسط |
| ریسک | بالا | متوسط |
| لوریج یا اهرم | بالا | پایین |
| انعطاف پذیری | متوسط | بالا |
نکات مهم هنگام انجام معاملات اسپات و معاملات فیوچرز
هر دو معاملات فیوچرز و اسپات نقش مهمی در شکلدهی اقتصاد جهانی دارند و فرصتهای منحصربهفردی را برای معاملهگران فراهم میکنند.
معاملات فیوچرز دارای امکانات بسیار جذاب با افزایش بازدهی بالا برای معاملهگران است اما این افزایش بازدهی میتواند ریسک بالایی را نیز در معاملات به همراه داشته باشد. بنابراین انجام این نوع معاملات مستلزم داشتن مهارت و تجربه کافی در معاملهگری است.
قبل از ورود به این معاملات تحلیل دقیقی از قیمتها و شرایط بازار داشته باشید تا بتوانید نقطه ورود مناسبی را تعیین کنید. نکته مهم در انجام این نوع معاملات در نظر گرفتن میزان تحمل ریسک و مدت نگهداری پوزیشن فیوچرز است.
معاملات اسپات روشی امن و متداول برای معاملهگران برای درگیر شدن در بسیاری از بازارهای مالی مختلف است. اولین نکته مهم در انجام این معاملات انتخاب یک پلتفرم معاملاتی معتبر و ایمن با حجم معاملات بالا است.
همچنین موفقیت در این معاملات مستلزم درک تحلیل تکنیکال و تشخیص نقاط مناسب برای ورود به معامله است. روند صعودی بازار میتواند برای معاملهگران این روش سود بسیار خوبی ایجاد کند.
معاملات فیوچرز بهتر است یا معاملات اسپات؟
در مطالب قبل به پاسخ سوال فرق اسپات با فیوچرز چیست پرداختیم و حالا با جمعبندی مطالب میخواهیم بدانیم که کدام بهتر است. انتخاب بین معاملات فیوچرز و معاملات اسپات میتواند چالشبرانگیز باشد. مهم نیست که چه چیزی را برای تجارت انتخاب میکنید، همیشه ایده خوبی است که یک برنامه یا یک استراتژی معاملاتی درست و دقیق داشته باشید. این برنامه به تعیین میزان سرمایهای که میخواهید برای تجارت استفاده کنید، ریسک پذیری شما، مدیریت ریسک و البته اهداف شما کمک میکند.
در نهایت، هر دو نوع معامله ابزاری هستند که در اختیار شما هستند. معاملات اسپات مانند یک چکش است: زمانی که برای ضربه زدن به قیمت فعلی بازار به آن نیاز دارید فوری و مؤثر است. معاملات فیوچرز بیشتر شبیه یک نوار اندازهگیری است. اگر بدانید چگونه از آن استفاده کنید، یک ابزار شگفتانگیز است و بعد از آن کمی کار بیشتری میطلبد.
گاهی به یک چکش و یک نوار اندازه گیری نیاز دارید. اما، اگر ندانید چگونه از آن استفاده کنید، میتوانید به جای ساختن چیزی به خودتان آسیب بزنید. یادگیری هر چه بیشتر در مورد بازار فیوچرز و اسپات یکی از مهمترین کارهایی است که میتوانید برای اطمینان از موفقیت خود انجام دهید. شما با خواندن این مقاله از سایت ویراعصر قدم اول را برداشتهاید. همچنان اگر بازم سوالی دارید میتوانید در بخش کامنتها با ما و دیگر مخاطبان ویراعصر در میان بگذارید.